• Главная страница
• Услуги
• Рынок Standard

О площадке Standard
Беспоставочный режим торгов
Инструменты Standard
Часто задаваемые вопросы

О площадке Стандарт ММВБ

Рынок Standard – активно развивающаяся биржевая площадка по торговле акциями. Первые торги на Standard состоялись 23 апреля 2009 года на бирже ОАО «ФБ РТС». За период немногим больше года объем торгов на RTS Standard вырос в 6 раз, количество заключаемых сделок — в 8 раз.

С 19.12.2011г. организатором торгов на рынке Standard является ОАО «ММВБ-РТС» (далее - Standard ММВБ).

С 25 октября 2010 года компания «УРАЛСИБ Кэпитал – Финансовые услуги» начала обслуживать Клиентов на этой площадке.

Организатором торгов на рынке Standard ММВБ является Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ». Клиринг по сделкам, заключаемым на Standard ММВБ, осуществляется Закрытым акционерным обществом «Клиринговый центр РТС».

При создании рынка Standard впервые в российской практике были использованы принципы и технологии, на базе которых функционируют ведущие мировые биржевые площадки.

1. Торги на Standard ММВБ осуществляются без предварительного 100% депонирования денежных средств – для покупки или продажи акции требуется не полное, а частичное обеспечение.
   
   Это означает, что:
   - денежные средства не «замораживаются» в полном объеме, и свободные денежные средства на торговом счете можно продолжать использовать для целей инвестирования;
   
   Величина необходимого депозита (гарантийного обеспечения - ГО) составляет от 15% до 30% и рассчитывается в соответствии с механизмом системы риск-менеджмента биржи, учитывающим в числе прочих параметров, уровень ликвидности той или иной ценной бумаги, выступающей предметом сделки (чем выше ликвидность, тем ниже размер ГО). Таким образом, для совершения сделки Вам необходимо иметь средств на торговом счете в размере ГО.
   


2. Расчеты по сделкам, заключенным на Standard ММВБ, происходят на четвертый торговый день (Т+4).
   
   Это означает, что покупатель должен внести на свой счет денежные средства, а продавец – предоставить ценные бумаги в полном объеме на счете-депо только к моменту расчетов по сделке. В течение трех торговых дней, предшествующих исполнению обязательств по сделке, указанные активы могут быть свободно инвестированы.


3. Расчеты по сделкам, заключенным на Standard ММВБ, полностью гарантированы со стороны Центрального контрагента в лице Закрытого акционерного общества «Клиринговый центр РТС».
   
   Центральный контрагент выступает стороной по сделкам, т.е. принимает на себя функцию по исполнению обязательств по заключаемым сделкам. В случае наступления риска неисполнения сделки за счет средств участника торгов, исполнение сделок гарантируется за счет средств резервного и страхового фондов, формируемых Центральным контрагентом. Это означает, что риски по неисполнению сделки нивелируются Центральным контрагентом, и надежность заключения сделок на Standard ММВБ возрастает.


4. На Standard ММВБ самая продолжительная в России торговая сессия на биржевом рынке акций. Торги на Standard ММВБ осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).
   
   Мировые финансовые рынки взаимосвязаны: азиатские рынки влияют на открытие европейских и американских, а закрытие последних – на открытие азиатских. Продленный режим торгов на Standard ММВБ предоставляет возможность отыгрывать новости мировых рынков утром, и спокойно торговать вечером, после рабочего дня почти до полуночи, когда на американских рынках происходят изменения.
   
   Торговля на спот-рынке Standard ММВБ (акции и паи) и срочном рынке FORTS ММВБ-РТС (фьючерсы и опционы), осуществляется с единого денежного счёта.
   
   Такая возможность позволяет:
   - экономить время, поскольку давать поручения брокеру на перевод средств между площадками не требуется, и
   - экономить средства – за счет снижения размера гарантийного обеспечения. Механизм определения необходимого размера ГО позволяет учитывать риски по открытым позициям в совокупности по портфелю инструментов, включающему и акции, и срочные контракты. Это означает, что если открываются разнонаправленные позиции на срочном (FORTS ММВБ-РТС) и спот (Standard ММВБ) рынках, ГО будет браться не с каждой позиции на двух рынках, а с максимальной позиции в одну сторону. Такая система позволяет значительно снизить отвлечение активов при самых разнообразных стратегиях, в том числе при арбитраже и хеджировании.


5. Для активно торгующих инвесторов (скальперов и интрадей-трейдеров) на Standard ММВБ, заключающих сделки внутри дня (основной торговой сессии), предусмотрен дополнительный бонус — пониженная биржевая комиссия.


6. Был разработан новый протокол — Plaza II, который увеличил скорость распространения биржевых данных. Кроме того, Вы можете подключиться напрямую к серверам биржи, что позволит Вам создать собственную автоматизированную стратегию (алгоритмического робота) с минимальным задержками на получение и передачу данных.

Вышеуказанные принципы и технологии сформированы многолетним опытом и протестированы на практике лучшими мировыми биржами. При создании на их базе спот-рынка Standard ММВБ учтены все особенности российского фондового рынка.

Standard ММВБ является удобной и эффективной площадкой, позволяющей реализовывать разнообразные торговые стратегии. Это способствует раскрытию потенциала любого инвестора, независимо от уровня его подготовки и потребностей.

Беспоставочный режим Standard ММВБ

Беспоставочный режим торгов на площадке Standard ММВБ — дополнительная услуга Брокера по переносу обязательств клиентов по выходу на поставку со дня Т+4 на день Т+5 до тех пор, пока Клиент не закроет свою позицию. В результате сделок переноса также происходит высвобождение финансового результата и нет необходимости ожидать расчетов по сделке на Т+4, для того, чтобы получить на торговый регистр финансовый результат от сделки.
В результате сделок переноса, Брокер берет на себя обязательства по выходу на поставку по обязательствам клиента и должен обеспечить все 100% денежных средств или бумаг к моменту расчетов с контрагентом. Стоимость данной услуги, согласно тарифам составляет 15% годовых или 0,04109% от объема переносимой позиции Клиента.

Инструменты на Standard ММВБ

В настоящее время на Standard ММВБ торгуется 23 финансовых инструмента (акции и инвестиционные паи).

№	Код ценной бумаги	Тип ЦБ	Наименование эмитента	ГО*,%
1	AFLT	акция обыкновенная	ОАО «Аэрофлот»	25%
2	СНМF	акция обыкновенная	ОАО «Северсталь»	25%
3	FEES	акция обыкновенная	ОАО «ФСК ЕЭС»	25%
4	GAZP	акция обыкновенная	ОАО «Газпром»	15%
5	GMKN	акция обыкновенная	ОАО «ГМК Норильский никель»	20%
6	HYDR	акция обыкновенная	ОАО «РусГидро»	20%
7	IRAO	акция обыкновенная	ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»	20%
8	LKOH	акция обыкновенная	ОАО «ЛУКОЙЛ»	15%
9	MAGN	акция обыкновенная	ОАО «ММК»	25%
10	MRKH	акция обыкновенная	ОАО «Холдинг МРСК»	25%
11	MSNG	акция обыкновенная	ОАО «Мосэнерго»	25%
12	MTSS	акция обыкновенная	ОАО «МТС»	25%
13	NLMK	акция обыкновенная	ОАО «НЛМК»	25%
14	NMTP	акция обыкновенная	ОАО «Новороссийский морской торговый порт»	25%
15	NVTK	акция обыкновенная	ОАО «НОВАТЭК»	25%
16	OGKA	акция обыкновенная	ОАО «ОГК-1»	25%
17	OGKB	акция обыкновенная	ОАО «ОГК-2»	25%
18	OGKC	акция обыкновенная	ОАО «ОГК-3»	25%
19	PMTL	акция обыкновенная	ОАО «Полиметалл	25%
20	RASP	акция обыкновенная	ОАО «Распадская»	25%
21	ROSN	акция обыкновенная	ОАО «НК Роснефть»	20%
22	RSTR	инвестиционный пай	ЗАО «УК Тройка Диалог, оипиф Тройка Диалог - Индекс РТС Стандарт»	20%
23	RTKM	акция обыкновенная	ОАО «Ростелеком»
24	SBERP	акция привилегированная	ОАО «Сбербанк России»	20%
25	SBER	акция обыкновенная	ОАО «Сбербанк России»	15%
26	SIBN	акция обыкновенная	ОАО «Газпром нефть»	20%
27	SNGSP	акция привилегированная	ОАО «Сургутнефтегаз»	20%
28	SNGS	акция обыкновенная	ОАО «Сургутнефтегаз»	20%
29	TATN	акция обыкновенная	ОАО «Татнефть им.В.Д.Шашина»	25%
30	TGKA	акция обыкновенная	ОАО «ТГК-1»	25%
31	TRNFP	акция привилегированная	ОАО «АК Транснефть»	20%
32	URKA	акция обыкновенная	ОАО «Уралкалий»	25%
33	VTBR	акция обыкновенная	ОАО «Банк ВТБ»	20%

Часто задаваемые вопросы.

1. Что такое Standard ММВБ
2. Что значит отсутствие 100% преддепонирования?
3. Что значит единая денежная позиция с FORTS ММВБ-РТС?
4. В какое время проходят торги?
5. Какие преимущества есть на Standard ММВБ?
6. Почему Т+4? Для чего именно такая схема?
7. Если я заключу сделку сегодня в 20-00 вечера. Когда состоятся расчеты?
8. Что такое Гарантийные переводы (ГП)?
9. С какой суммы можно торговать на Standard ММВБ?
10. Что будет, если на 4 день после заключения сделки я не смогу за нее рассчитаться?
11. Какие акции торгуются на Standard ММВБ?
12. Кто получает дивиденды?
13. Кто гарантирует исполнение сделок заключенных на Standard ММВБ?

1. 1. Что такое Standard ММВБ
   Standard ММВБ — это современная биржевая площадка для торговли акциями российских компаний за рубли, основные характеристики, которой:
   - Отсутствие 100% преддепонирования
   - Валюта котирования и расчеты по сделке — РУБЛИ РФ
   - Центральный контрагент — гарант надежности сделок
   - Торгуемые инструменты: самые ликвидные акции российских компаний
   - Совместный учет позиций на срочном рынке FORTS ММВБ-РТС
   - Время торгов с 9:30 до 23:50
   - Возможность торговли акциями и фьючерсами с одного счета (единая денежная позиция). Гарантийное обеспечение при этом будут меньше суммарных затрат по отдельным позициям
   


2. Что значит отсутствие 100% преддепонирования?
   

   Для того что бы совершить сделку необходимо иметь на счете не всю стоимость акций а только лишь Гарантийное обеспечение. Гарантийное обеспечение блокирует биржа, которое в зависимости от бумаги варьируется от 15 - 20% текущей рыночной стоимости акции.

3. Что значит единая денежная позиция с FORTS ММВБ-РТС?
   

   Это значит, что можно торговать с одного счета на Standard ММВБ и на FORTS ММВБ-РТС. При этом нет необходимости в переводе денежных средств между площадками

4. В какое время проходят торги?
   - 19.00 - 23.50 Торги. Вечерняя (дополнительная) торговая сессия (предыдущий рабочий день)
   - 10.00 - 14.00 Торги. Первый расчетный период
   - 14.00 - 14.03 Промежуточный клиринговый сеанс (дневной клиринг)
   - 14.03 - 18.45 Торги. Второй расчетный период
   - 18.45 - 19.00 Вечерний клиринговый сеанс
   
   


5. Какие преимущества есть на Standard ММВБ?
   - Вечерняя торговая сессия – можно проводить операции с акциями во время торгов в Европе и Америке
   - Скидка до 50% по биржевой комиссии в случае если позиция открывается и закрывается в текущем дне.
   - Для арбитражеров — уменьшение требований к гарантийному обеспечению при отсутствии требования иметь в моменте активы под спот.
   
   
   Пример: Клиент продал фьючерс на газпром и купил эквивалентное количество акций на Standard ММВБ В этом случае с него будет удержано ГО в размере 15% от стоимости Standard ММВБ, а ГО с фьючерса браться не будет.
   
   - Низкие требования к гарантийному обеспечению (15-30%) позволяюшее открывать позиции на больший чем на T+0 площадках объём.
   - Отсутствие запрета на короткие продажи в случае снижения цены на 3% и более
   - Возможность играть на понижении всеми бумагами, торгующимися на Standard ММВБ
   
6. Почему Т+4? Для чего именно такая схема?
   

   Данная технология является стандартом торговли в развитых странах. Она позволяет гибко управлять уровнем Вашей ликвидности.



7. Если я заключу сделку сегодня в 20-00 вечера. Когда состоятся расчеты?
   

   Сделки, заключенные сегодня после 19:00 относятся к следующему торговому дню. Соответственно, расчеты по ним будут проходить на 5-й торговый день, считая от сегодняшнего.

   Правило такое: сделка сегодня днем – поставка через неделю минус один торговый день в 17:00.

   Сделка сегодня вечером — поставка через неделю в 17:00. Если при этом среди недели нет праздничных дней.

8. Что такое Гарантийные переводы (ГП)?
   

   Гарантийные перевод это аналог вариационной маржи по фьючерсам, который начисляется и списывается по Вашему счёту, но при поставке возвращается на Ваш счёт.

   Т.е. Гарантийный перевод не является доходом либо убытком. Гарантийный платеж является гарантией исполнения заключенной сделки. ГП не влияет на налогообложения по акциям.

9. С какой суммы можно торговать на Standard ММВБ?
   

   Ограничений по минимальной сумме нет.

10. Что будет, если на 4 день после заключения сделки я не смогу за нее рассчитаться?
    

    В данном случае компания, в которой открыт счет, перенесет Ваши обязательства на следующий день. Фактически это является аналогом маржинальной торговли, когда Вы занимаете у Брокера либо деньги, либо акции.

11. 11. Какие акции торгуются на Standard ММВБ?
    

    На Standard ММВБ, торгуются самые ликвидные акции российских эмитентов.

12. Кто получает дивиденды?
    

    Дивиденды подлежат передаче от продавца покупателю по сделке в случае, если сделка была заключена не позднее даты отсечки (дата внесения владельца акций в реестр акционеров для выплаты дивидендов), а расчеты по ней состоятся после дня отсечки.

13. 13. Кто гарантирует исполнение сделок заключенных на Standard ММВБ?
    

    Центральный контрагент в лице Закрытого акционерного общества «Клиринговый центр РТС».